美国东部时候周四下昼（北京时候周五凌晨），美国网约车巨子优步（Uber）正式向美国证券交易委员会（SEC）公然提交了FORM S-1招股书，计划在纽约证券交易所经由过程初次公然募股（IPO）上市，证券代码为“UBER”。

据悉，此次承销IPO的银行多达29家，由摩根士丹利和高盛牵头上市。据《华尔街日报》报导，Uber初次公然募股范围为10亿美圆，公然估值高达1000亿美圆。

依据招股书，Uber2018年的营收为112.7亿美圆，净利润为9.97亿美圆，但经调解后的EBITDA吃亏18.5亿美圆。

别的，招股书中未泄漏刊行价钱区间、刊行量等信息，提到的10亿美圆募资金额总额也只是占位符，用于盘算注册费，在将来提交的增补文件中，Uber将会表露上述数据。

Uber在招股书中表露，此次刊行的净收入用于一样平常公司目的，包孕营运资源、运营用度和资源付出。Uber希冀运用召募到的资金中的一局部，来知足与结算该公司的未偿限定性股票单元(RSU)相干的预期预扣税和汇款。Uber也可以或许运用一局部资金来收买或投资业务、产物、产物和手艺，只管现在还没有任何严重收买或投资的协定或许诺。

2018年财政数据：吃亏收窄，收入增速放缓

依据招股书，停止2018年12月31日，Uber客岁录得营收112.7亿美圆，较2017年同比增进42％；中心平台经调解后的净营收为100亿美圆，较2017年的72亿美圆同比增进了39％。

在总本钱和付出方面为143.03亿美圆，高于上年的120.12亿美圆。个中，营收本钱和付出为56.23亿美圆，高于上年同期的41.60亿美圆；运营和支撑付出为15.16亿美圆，高于上年同期的13.54亿美圆；贩卖和营销付出为31.51亿美圆，高于上年同期的25.24亿美圆；研发付出为15.05亿美圆，高于上年同期的12.01亿美圆；总务和行政付出为20.82亿美圆，低于上年同期的22.63亿美圆；折旧和摊销付出为4.26亿美圆，低于上年同期的5.10亿美圆。

别的，2018年运营吃亏为30.33亿美圆，比拟之下上年同期运营吃亏为40.80亿美圆。

来自延续运营业务的净利润为9.87亿美圆，比拟之下上年同期净吃亏为40.33亿美圆。归属Uber的净利润为9.97亿美圆，比拟之下上年同期净吃亏为40.33亿美圆。

之所以涌现红利，是由于剥离东南亚和俄罗斯的资产和滴滴估值的上涨。

虽然Uber扭转了此前两年大幅吃亏的局势，不外调解后的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）仍为吃亏18.5亿美圆。

停止2018年12月31日，Uber账面持有的现金和现金等价物总额为64.06亿美圆。

在中心的用户数据方面，停止2018岁尾，平台月度活泼用户数为9100万，个中包含了送餐效劳Uber Eats的月度活泼用户人数。较2017年同期的6800万同比增进33.8％，但增速低于一年前的51%。

据路透社报导，与两年前的疾速生长比拟，2018年的Uber增速已放缓。平台月活用户在2017年时的同比增速为51％，现在是33.8％；整年营收在2017年的同比增速曾高达106％，现在是42％。

打车依然占主导，外卖增进喜人

从招股书表露的各项业务数据看，只管Uber雄厚了业务系统，但打车依然是营收的大头。

招股书显现，2018年打车业务的总预订额为415亿美圆，占平台总预订额497.99亿美圆的比例为83.3％；打车业务的整年总出行量为52.2亿次，较2017年的37.4亿次同比增进了39.6％。打车业务作为主业务度的营收为92亿美圆，占整年营收112.7亿美圆的比例为81.6％。

据招股书表露，Uber对总出行量的统计用“Trip”来透露显示，代表在给准时候内消耗者完成的传统打车和自行车、滑板车等新兴出行体式格局，和Uber Eats外卖的次数。若是UberPool是三小我拼车且每小我零丁交钱，算作3次Trip，而UberX专车若是是三小我同坐但只要一人交钱，属于1次Trip。2018年四季度，Uber完成的Trip次数为14.9亿次，较2017年同期的10.9亿次增进36.7％。

不外，Uber推出的外卖业务增进较为可观。

停止2018年四季度末，外卖效劳Uber Eats的总预订额为25.6亿美圆，较2017年四季度末的11.2亿美圆同比增进了128.6％；客岁四季度打车业务的总预订额为114.8亿美圆，较上年同期的91.9亿美圆同比增进24.9％。别的，客岁四季度末的货运效劳Uber Freight收入为1.25亿美圆。

别的，Uber在北美地区（美国和加拿大）的年度营收为61.5亿美圆，第二大市场拉美地区的营收为20亿美圆，欧洲、中东和非洲的营收为17.2亿美圆，亚太地区营收为10.3亿美圆。

软银为大股东，将对司机派发嘉奖

别的，这份招股书也表露了Uber的重要股东状况。

最大股东是软银愿景基金旗下的SB Cayman 2 Ltd.，持有Uber股分16.3％或逾2.22亿股。Benchmark Capital Partners是第二大股东，持股11％或1.50亿股。

而此前从治理层出局的连合创始人Travis Kalanick（特拉维斯·卡兰尼克）仍持有公司8.6％的股权，持有1.175亿股，是第三大股东。另据财经媒体CNBC剖析，依照公司估值1000亿美圆盘算，其持股代价靠近90亿美圆。

别的，与Uber连合创始人Garrett Camp旗下基金Expa-1联系干系的实体持股6％或8160万股。沙特阿拉伯的主权财产基金PIF持股5.3％或7280万股。谷歌母公司Alphabet也持有大批股分，与该公司联系干系的实体持股5.2％或凌驾7100万股。

值得一提的是，为了借由上市回馈平台上的司机，Uber的IPO承销商已预定了肯定比例的股票，将依照IPO刊行价来出卖给相符天资的美国司机，并将在环球为凌驾110万名司机派发一次性的现金嘉奖，总额是3亿美圆。

基于完成的游览数，位于美国相符前提的司机每人可获得100、500、1000或1万美圆不等的嘉奖金额，预计将在2019年4月27日摆布发放。

同时，据科技自媒体“开柒”报导，Uber在招股书中表露，在2016年8月，其持有的滴滴权益为18.8%，到2018年9月30日，其共持有15.4%的权益。

Uber之所以持有滴滴的股分，重要照样由于2016年8月以60亿美圆的价钱出卖了优步中国。

Uber表露，2017年到2018年，由于滴滴估值的提拔，其为完成的投资收益增添了20亿美圆。大略预计，2018岁尾，滴滴的估值约为516亿美圆。

红利才能仍存疑

两周前，Uber的重要协作对手Lyft争先上市，但随即就跌破72美圆的IPO刊行价。受Uber上市的音讯影响，Lyft周四收涨1.5％，委曲升至61美圆。外界普遍以为，由于红利才能存疑，才致使了Lyft两周以来蹩脚的股价显示。

只管招股书表露的功绩与Lyft比拟越发精彩，但在此时挑选上市，对Uber来讲也是伟大的应战。

Lyft的利润显示，泉源：雪球

现在，从招股书表露的信息看，商业模式、行业协作和羁系合规是搅扰Uber的几个要素，重要包孕：

第一，若是平台上的司机被界说为公司员工，或对公司财政状况发生负面影响。

第二，为了连结协作力，Uber可以或许不能不进一步下降价钱或为司机和消耗者供应更多折扣，运营开支将显着增添。

第三，Uber正在接收环球重要羁系机构的观察，涉嫌2016年的消耗者数据泄漏事宜、2017年与前CEOKalanick有关的公司治理丑闻，和外洋收买被反对的风险。

第四，Uber有很大一局部的总预订额来自机场和大型都市周边，若被羁系限定效劳范围，会发生负面影响。

第五，Uber怎样过渡到自动驾驶是一大应战，该手艺将大幅下降本钱，但也可以或许损坏其商业模式，并且协作对手可以或许争先开发出胜利的商用自动驾驶效劳。

第六，新推出的Mobility新兴出行体式格局（包孕自行车同享和滑板车同享等）可以或许带来消耗者受伤或致死风险，令公司存在更多法务纠葛可以或许。

招股书以为，由于小我出行、外卖派送和物流行业协作猛烈，成熟且低本钱的替换计划已存在数十年，低市场进入门坎、低转换本钱和资源足够的协作对手险些存在与每一个重要的地舆地区。若Uber未能在这些行业内有效协作，其业务和财政远景或将遭到晦气影响。

此前因争取市场而做的对司机、搭客的补助，也会对Uber的财政显示形成晦气影响。而在可预感的将来，跟着Uber业务付出大幅增添，或没法完成红利。

别的，Uber还透露显示，若平台用户介入、或遭到致使严重平安事故的立功、暴力、欠妥或风险运动的影响，其吸收、留住司机、消耗者、餐厅、派送员和疾速公司的才能或将遭到损伤，并对Uber的荣誉、业务、财政状况和经业务绩发生晦气影响。

以下为招股说明书全文内容摘要，泉源腾讯科技：

附首席实行官达拉·科斯罗萨西（Dara Khosrowshahi）致股东的信：

十年之前，Uber诞生于手艺涌现分水岭时候。智能手机的兴起、运用市肆的涌现、和对按需事情的盼望推进了Uber的增进，并制造了消耗方便的全新规范。最后的“点击按钮搭车”已变得越发深入：搭车同享与拼车；送餐和送货；电动单车和电动滑板车；无人驾驶汽车和都市航空。

固然，从A点到B点，我们并没有把一切都做对。Uber成为一家异常胜利的始创企业的一些特征--猛烈的企业家精力，情愿冒别人不会实验的风险，和谁人臭名远扬的事宜--致使了一路上失误赓续。事实上，当我到场Uber出任首席实行官时，很多人都曾问我为什么要脱离先前稳固的公司，挑选Uber这家公司。我的回覆异常简朴：Uber是一家一代人唯一一次的公司，火线有着伟大的时机。

本日，Uber只占到环球汽车驾驶总里程数的不到百分之一。在Uber供应效劳的国度中，只要一小局部比例的住民在运用Uber的效劳。就食物和物流这些体型重大的家当，和都市挪动性的将来将怎样更好的重塑都市和而言，我们所触及的还仅仅是外相。

构建这个平台须要应战正统观念，重塑--偶然以至推翻--我们本身的志愿。在曩昔十年中，跟着消耗者的需乞降偏好涌现转变，我们也在举行转变。现在，我们正再次变得有所不同：成为一家上市公司。

迈出这一步意味着我们须要负担更大的义务--为我们的股东、客户和同仁。这也是为什么在曩昔的18个月傍边，我们一向在革新企业治理和董事会羁系；打造更强大和连合的治理团队；和做出须要的转变，以确保我们的企业文化嘉奖团队协作，并勉励员工做出临时许诺。

由于我们以至没有完成事情的百分之一，我们将着眼于将来。我们将优化用户的幸福和虔诚，而不是业务的增进。当我们看到显着的临时好处时，不会逃避做出短时间财政捐躯。

我们继承的胜利将来自于精彩的实行才能和我们一向勤奋打造平台的气力。我们的收集覆盖数以万万计的消耗者和协作伙伴，是天下上最大的自力事情平台之一。我们的手艺和产物团队正在处理实际和数字天下交汇处涌现的一些最难题的题目。我们的地区运营团队让我们作为所效劳都市的真正国民来竖立和运营业务。

我想以对你们的许诺作为完毕：我不会圆满，但会聆听你们的声响；我将确保我们尊敬客户、同事和都市；我将以热忱、谦虚和正派运营我们的企业。

业务概述

我们的任务是经由过程让天下运转起来来点燃时机。

我们深信我们这一勇敢的任务。天天傍边的每一分钟，我们平台上的消耗者和专车司机都可以或许经由过程点击按钮搭车，或许经由过程点击按钮事情。我们经由过程同享搭车彻底转变了小我出行，我们正在应用平台从新界说大范围的送餐和物流行业。只管我们的范围有了亘古未有的增进，但我们才方才起步：依据MAPCs供应的数据，在停止2018年12月31日的第四季度，我们运营的63个国度中，只要2%的生齿运用了基于舆图的效劳。

我们平台的基本是重大的收集、抢先的手艺、卓着的运营和产物专业学问。这些元素配合推进从A点到B点的挪动。

--重大的收集：我们重大、高效、智能的收集由数万万专车司机、消耗者、餐厅、托运人、承运人、同享电动单车和滑板车，和底层数据、手艺和同享基本设施构成。我们的收集跟着每次游览变得越发智能。在环球700多个都市，数以百万计的用户只需点击，我们的收集就可以够为他们的挪动供应效劳，我们愿望终究能为数十亿人供应效劳。

抢先的手艺：我们已竖立了专有的市场、线路和付出手艺。市场手艺是我们深层手艺优势的中心，包孕需求预测、婚配和调理和订价手艺。

卓着的运营：我们的地区实地运营团队应用他们普遍的特定市场学问，在都市疾速推出和扩大产物，支撑司机、消耗者、餐厅、托运人和承运人，并竖立和增强与都市和羁系机构的干系。

产物专业学问：我们的产物具有专业学问，可以让我们设定按需挪动的规范，为平台用户供应上下文直观的界面，赓续发展特征和功用，并供应平安和信托。

我们的小我挪动（Personal Mobility）、Uber Eats和Uber Freight平台，均向重大而疏散的市场供应效劳。

小我挪动

我们的小我挪动供应包孕同享搭车（Ridesharing）和新挪动（New Mobility）等效劳。同享搭车是指将消耗者与驾驶如汽车、黄包车、摩托车、小型公共汽车或出租车等种种车辆的司机联系起来的产物；新挪动指为消耗者供应种种骑行体式格局的产物，包孕同享电动单车和滑板车。我们的目的是在点击按钮几分钟内，为平台上的每小我供应一次平安、牢靠、经济、便利的游览。在停止2018年12月31日的第四季度，搭客点击按钮后的均匀等车时候为5分钟。除为搭客的出行供应效劳外，我们的平台还为专车司机供应时机，经由过程向他们供应牢靠天真的赢利体式格局来推进将来的自力事情。

我们致力于为消耗者供应最好的小我挪动选项，以知足他们的需求。我们正在投资新的交通体式格局，使我们可以或许处理更普遍的消耗者运用案例，并为我们的平台带来更多的出行时机。比方，依据美国交通部的数据，2017年不到3英里的路程占美国一切车辆路程的46%。我们置信，电动单车和电动滑板车处理了很多这类运用案例，并将跟着时候的推移庖代局部车辆出行，特别是在上下班高峰期交通拥堵的都市环境中。

我们同享搭车产物的疾速增进和范围，显现出我们时机的范围。迄今为止，同享搭车产物险些占有了我们一切的小我挪动产物：

来自同享搭车产物的营收从2016年的35亿美圆，增至2018年的92亿美圆。

来自同享搭车产物的毛账单收入从2016年的188亿美圆，增至2018年的415亿美圆。

消耗者2018年运用我们效劳的行驶间隔约为260亿英里（约合418亿千米）。

我们以为，小我挪动代表着一个伟大的、疾速增进的、未被充足渗入的市场时机。我们现在在63个国度供应小我挪动效劳，总生齿为41亿。依据MAPCs的数据，经由过程我们的小我挪动效劳，在停止2018年12月31日的季度，我们的平台为这些国度2%的生齿供应效劳。我们预计，2018年，这些国度的生齿在30英里（约合48千米）的短途游览中总行驶间隔到达4.7万亿英里（约合7.6万亿千米），个中在我们平台上行驶的约260亿英里占比不到1%。

我们置信，我们的小我挪动市场份额和同享搭车职位是我们走向伟大市场时机的症结目标。我们经由过程把小我挪动里程除以我们对该地区可寻址市场的预计里程，来盘算在特定地区的小我挪动市场份额。我们经由过程将每一个国度的乘用车数目乘以该国每辆车的均匀行驶里程估值，来预计可寻址市场的范围。我们的预计还包孕预计的4.4万亿公共交通里程，我们依据这些地区在我们可寻址市场中的生齿份额来分派这些里程。基于上述预计，我们的小我挪动市场份额尚缺乏重要业务展开国度市场范围的1%。

,

【煜飞网络】专注网络营销，广告系统设计！

煜飞网络，团队来自好耶，分众等广告公司，在网络广告，互联网营销推广方面有着丰富的经验。