外界期待已久的UberIPO美国路演估计将于4月26日拉开帷幕，这将是2019年美国范围最大的IPO。这家总部位于旧金山的公司正追求筹资约100亿美圆，估值约1000亿美圆。

Uber首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)

4月13日音讯，据外媒报导，网约车巨子Uber及其银行家正紧锣密鼓地在为其初次公然募股（IPO）做着预备，他们在宣扬中赓续说起一个众所周知的名字，试图用Uber愿望模拟或逾越的营业来吸收投资者。

这个名字就是亚马逊。亚马逊曾是一家吃亏的互联网图书销售商，1997年IPO时筹集了5400万美圆。在电子商务鼓起之初，亚马逊曾对Barnes & Noble等书店的实体碉堡发起打击。亚马逊已成为环球最大的在线零售商，被称为“万物店”。

模拟亚马逊

Uber以为，本身也可以或许模拟亚马逊的兴起体式格局。现在，Uber正从成熟但仍未红利的网约车营业转型，并将本身定位为环球交通平台。知情人士称，Uber愿望压服投资者置信，它是新型运输和物流市场的制造者，可以或许制造从网约车到单车、电动滑板车、货运和食物配送等新需求，然后再知足这些需求。

据知情人士泄漏，投资者将重点放在将来还没有完成的机赶上，Uber将本身定位为方才起步的交通效劳提供商。在这个数万亿美圆的市场中，Uber以为只是方才触及外相。虽然Uber在美国、加拿大、拉丁美洲、欧洲、澳大利亚和新西兰的网约车市场能够占领65%的份额，但该公司在周四提交的IPO文件中透露表现，其在环球运输市场所占份额缺乏1%。

研讨公司Renaissance Capital负责人凯瑟琳·史密斯(Kathleen Smith)透露表现:“关于Uber来讲，把本身定位为平台，并与亚马逊竖立联络是个明智的行动。若是你没法议论收益方面的远景，你最好有个平台设计，因为只要如许投资者才会对一连吃亏不觉得忧郁。”

知情人士称，外界期待已久的UberIPO美国路演估计将于4月26日拉开帷幕，这将是2019年美国范围最大的IPO。这家总部位于旧金山的公司正追求筹资约100亿美圆，估值约1000亿美圆。

发行价区间

知情人士称，Uber的承销商们已议论将发行价区间设定在48美圆至55美圆之间，根据是一份关照可转换债券持有者的关照，和Uber的最新估值。上述知情人士还称，Uber还没有决议价钱区间。现在Uber还没有终究决议，路演的时候和细节能够会发生变化。

作为环球最大的网约车效劳公司，Uber正在与摩根士丹利(Morgan Stanley)、高盛团体(Goldman Sachs)和美国银行(Bank of America Corp.)等承销商协作，积极其本身做宣扬。知情人士说，除亚马逊外，路演中Uber还会将本身与中国的阿里巴巴和腾讯等量齐观。

上述知情人士泄漏，范围较小的食物配送和物流企业也将被说起。与Uber Eats营业举行对照的公司能够包孕总部位于芝加哥的GrubHub，和中国的美团点评、德国快递巨子SE、总部位于阿姆斯特丹的TakeAway.com NV和英国Just Eat Plc等国际外卖效劳公司。

与Lyft连结间隔

知情人士指出，在美国和加拿大运营的Lyft也将作为Uber的对照工具。不外，即便是与Lyft和其他公司举行对照，因为Uber的营业垂直范畴多样化，也很难举行正确的对照。Uber能够还想与Lyft连结间隔。Lyft在3月份举行了IPO，每股订价72美圆，共筹资23.4亿美圆。该股在收盘时大涨21%，但自那以来一直在下跌，周五收于59.9美圆。

知情人士透露表现，银行家们还将重点宣扬Uber治理团队在上市公司的履历，该团队上月向银行分析师引见了Uber的营业。2017年，Expedia团体首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)就职Uber的首席执行官。Uber首席财政官纳尔逊·柴(Nelson Chai)客岁加入了Uber。他临时担负银行高管，曾资助美国银行度过了2008年金融危急。

Uber、摩根士丹利、高盛和美国银行的代表均谢绝置评。

诠释吃亏

在宣布招股说明书时，Uber初次让潜伏投资者周全了解了该公司的财政功绩和运营状况。文件中显现，该公司2018年营收113亿美圆，运营吃亏30.4亿美圆，曩昔三年的总运营吃亏凌驾100亿美圆。Uber 2018年净收入为9.97亿美圆，利润重要来自Uber出卖的东南亚和俄罗斯资产所得，和其在滴滴出行股票估值的增进。2016年，Uber将其中国营业出卖给了滴滴出行。

Uber的招股说明书清楚地注解，其核心网约车营业增进正在趋于平稳。该文件显现，只管Uber 2017年网约车效劳收入同比增进95%，但客岁增速放缓至33%。很明显，“平台”这个词在文件中涌现了700屡次。Uber宣称，其更大的范围将资助抵抗竞争对手，并使其更轻易进入世界各地新的交通相干营业。

Uber透露表现:“经由过程应用我们重大的收集，我们可以或许敏捷推出和扩展平台产物和效劳。每一个新产物都为我们的收集增加了节点，并加强了这些同享功用，使我们可以或许更有效地推出和投资其他产物。”

若是这听起来有点儿像亚马逊的成功之路，那绝非有时。知情人士透露表现，Uber的吃亏让对其估值变得尤其难题。之所以将其与亚马逊举行等量齐观，是为了资助潜伏投资者接收其吃亏近况。

（泉源：腾讯科技    审校：金鹿）

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